Методология прогнозирования
Каждый прогноз на Forecast Economy строится статистической моделью, обученной на официальном историческом ряде показателя. Мы не подгоняем результат под ожидания и не добавляем экспертных допущений: прогнозное значение определяют исходные данные и алгоритм. Ниже разобран весь путь расчёта — от подготовки ряда до доверительного интервала, а также перечислены показатели, которые мы сознательно не прогнозируем.
Принципы
Мы прогнозируем только ряды из официальных источников — Росстата, Банка России и Минфина. Прогноз получается из истории ряда по фиксированному алгоритму и воспроизводится из опубликованных данных. Помимо центрального значения приводится доверительный интервал, который закономерно расширяется с удлинением горизонта.
Этапы расчёта
Ряд сверяется с источником и приводится к своей частоте. Затем оцениваются тренд, сезонность и стационарность (расширенный тест Дики — Фуллера), выбирается устойчивое преобразование — уровень, приросты или логарифмические приросты — и обучается статистическая модель: регрессия по прошлым значениям с несколькими окнами обучения, для сезонных рядов — модели семейства ARIMA и SARIMA. Оценки окон объединяются с весами, обратными их разбросу, прогноз переводится обратно в исходные единицы, вокруг него строится доверительный интервал.
Модель под тип показателя
Месячные показатели (зарплаты, ставки, денежная масса, бюджет, торговля) описываются универсальной авторегрессионной моделью; квартальные положительные ряды (ВВП и его компоненты, экспорт, импорт, внешний долг) — моделью на логарифмических приростах; ряды со сменой знака (счёт текущих операций, сальдо) — моделью на приростах уровня; инфляция — комбинированной моделью с выраженной сезонностью. Производные ряды (годовые итоги, изменение к прошлому году и к предыдущему периоду) выводятся из прогноза базового ряда, поэтому согласованы между собой во всех режимах графика.
Что мы не прогнозируем
Статистическая экстраполяция теряет смысл там, где динамику задают текущие новости, а не инерция самого ряда: биржевые котировки и индексы, валютные курсы внутри дня, криптовалюты, ежедневные и внутринедельные ряды. Для них мы приводим полную историю без прогнозной линии, а переключатель прогноза остаётся неактивным.
Ограничения
Прогноз опирается на устойчивые закономерности прошлого и может расходиться с фактом при экономических шоках, изменении денежно-кредитной или бюджетной политики, а также при пересмотре исторических данных источником. Материалы носят информационный характер и не являются индивидуальной инвестиционной рекомендацией.